マーケットが「世界同時株安」の様相を呈しているこの頃、この状況は長期化するのか？株式に投じられていた資金の行方は？などと話題になっています。

私の見解は「わからない」というものです。

実際、マーケットの今後を正確に予言できる人などいないはずです。

ファンドの運用においては、プロが積極的にリターンを狙って、リスクも取りに行く「アクティヴ・ファンド」の成績が、市場連動型の「パッシヴ・ファンド」の実績を下回っているという事実があります。いかに先行きが”読めない”ものかがわかります。

ただ、その「不透明な先行き」を前提に投資や資産形成について考えると、改めて「分散投資」の重要性を認識させられます。

たとえば、現状ですと、株価の下落は債券価格の上昇を引き起こしていますから、仮に、金融資産の半分ずつを株と債券で運用している人の場合、「株で負けても債券で勝つ」という可能性があります。

また、株と債券のみで資産運用を行う際にも、それらの発行体を国内と海外の両方に分けておくと、更にいろんな変化に対して、冷静に対応できるはずです。

更に、ドクターの場合、資金の運用先を「分散」させる上で、「確定拠出年金」、通称　４０１Kの活用を視野に入れるべきだと思います。

４０１Kには、法人の６０歳未満のすべての従業員が自動的に加入する　「企業型」と任意加入の　「個人型」があります。

そして、個人型は、４０１Kや企業年金（厚生年金基金、適格退職年金、共済年金）がない法人の従業員が任意加入するタイプ と、２０歳以上６０歳未満の個人事業主で、国民年金の１号被保険者が任意加入するタイプの２種類に分かれます。

勤務医師や、個人開業医の場合、個人型の４０１Kに加入することで、拠出金の全額を所得から控除でき、所得税の軽減が可能になります。

掛け金の上限は「企業型」で

企業年金がある法人の従業員・・・２３，０００円／月（２７６，０００円／年）
企業年金がない法人の従業員・・・４６，０００円／月（５５２，０００円／年）

「個人型」で

企業年金がない法人の従業員・・・１８，０００円／月（２１６，０００円／年）
個人事業主など・・・・・・・・・・・・・・・６８，０００円／月（８１６，０００円／年）

ですが、例えば、勤務医が任意で加入する場合、年間２１６，０００円が所得控除されます。年収１５００万ぐらいで、約８万円前後の節税になります。

個人事業主の場合は、８１６，０００円所得控除できますので、その約４倍です。

加えて、運用期間中の運用益も非課税なので、長期で活用すれば大きな効果が期待できます。

そんなわけで、「分散投資」の手段として有効な「市場連動型」の投資信託などを、４０１ｋプランの中で選択するのは賢いやり方です。

是非、検討なさってはと思います。